Diễn biến thị trường tài chính ngày 29.07.2019

ĐỢI CHỜ TIN CẮT GIẢM LÃI SUẤT

 

THỊ TRƯỜNG FOREX

[caption id="attachment_3279" align="aligncenter" width="800"] So sánh dòng tiền sang Forex (UUP - USD) và dòng tiền vào cổ phiếu (^DJI)[/caption]

Thị trường trái phiếu điều chỉnh nhẹ vào phiên cuối tuần. Nguyên nhân đến từ một báo cáo của Bộ Thương mại Hoa Kỳ. Theo đó, mối quan tâm tăng trưởng toàn cầu và nỗi lo chiến tranh thương mại khiến dòng tiền đầu tư xuống thấp trong quý II.2019. Mặc dù chỉ số GDP công bố đang tốt hơn dự kiến.

Nhìn lại, tốc độ tăng trưởng GDP về mức 2,1%, s với 3,1% trong quý trước. Nhưng số liệu này vẫn vượt kỳ vọng từ thị trường khi chỉ tăng trưởng 2%. Có thể nói, mức tăng tiêu dùng cá nhân đã giúp thúc đẩy GDP trong quý II.2019.

Đà giảm từ Trái phiếu đã đẩy giá USD bật tăng. Kéo theo đó là hàng loạt các xu hướng được xác nhận từ các cặp tỷ giá lớn. Cụ thể:

_ EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD: giảm mạnh khi USD tăng cao.

_ USDJPY: tiếp tục tăng theo xu hướng ban đầu.

THỊ TRƯỜNG VÀNG

Giá vàng tăng dưới động lực từ cuộc họp FOMC trong tuần này. Thường khi rủi ro biến động thị trường xuất hiện, dòng tiền tim nơi trú ẩn. Và vàng đã trở nên hấp dẫn hơn.

Vàng giao ngay tăng 0,4% ở mức 1.423,49 USD/ounce. Trong khi đó, vàng tương lai của Mỹ tăng 0,3% lên 1.423,20 USD/ounce.

Nhà đầu tư hiện chờ đợi cuộc họp chính sách tiền tệ FOMC ngày 31.07. Hiện thị trường dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản lần này. Phân tích sâu hơn, kịch bản giảm 25 điểm lãi suất được phản ánh đủ vào giá. Có rất ít xác suất để cắt giảm mạnh tay hơn tại mức 50 điểm.

Như vậy, vàng tiếp tục kỳ vọng tăng giá cho đến phiên giao dịch thứ 4 tuần này.

[caption id="attachment_3280" align="aligncenter" width="1200"] Phân tích dòng tiền vào thị trường vàng ngày 29.07.2019[/caption]

THỊ TRƯỜNG DẦU

Giá dầu giảm phiên giao dịch đầu tuần. Nguyên nhân từ việc thị trường lo ngại triển vọng tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Trong khi các cuộc đàm phán giữa Iran và các quốc gia khác đạt được thỏa thuận. Điều nay khiến tình hình căng thẳng tại Trung Đông giảm bớt.

Dầu thô Brent giảm 23 cent, tương đương 0,4%, ở mức 63,23 USD/thùng. Giá dầu tính ra đã tăng 1,6% trong tuần trước. Dầu thô WTI Mỹ đã giảm 9 cent, tương đương 0,2%, ở mức 56,11 USD/thùng. Nhìn lại, WTI đã tăng 1% trong tuần trước.

Bùng nổ trong chi tiêu từ thị trường hiện là động lực tăng giá của dầu vào lúc này. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng xuất khẩu lại chậm đi. Tác động một phần do cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung Quốc.

Những động lực tăng giảm đan xen từ nguồn cung và nhu cầu với tài sản này khiến giá dầu tích lũy tại mức thấp.

Qua đó, dầu bộc lộ cơ hội MUA khi giá có nhịp tăng trưởng trở lại.

[caption id="attachment_3281" align="aligncenter" width="1200"] Phân tích dòng tiền vào thị trường dầu ngày 29.07.2019[/caption]

 

III/TÂM LÝ GIAO DỊCH

[caption id="attachment_3283" align="aligncenter" width="800"] Tâm lý giao dịch ngày 29.07.2019[/caption]

Cuộc họp FOMC chính là chủ đề của thị trường trong tuần này. Khi đứng trước biến động không chắc chắn, tâm lý giao dịch cũng sẽ trở nên quá đà. Đây là thời điểm nên bắt đầu canh Bán hơn là thực hiện các lệnh lướt sóng tại thị trường cổ phiếu nước ngoài. Tuy nhiên, với sự phân hóa từ dòng tiền, các công ty tăng tưởng tốt vẫn đáng để Mua gom. Đây cũng là cơ hội canh Short đối với thị trường Forex. Các cặp tỷ giá đang vận động chính theo xu hướng giảm: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD.

Trong khi đó, cơ hội đầu tư với thị trường Vàng đang rõ hơn bao giờ hết. Với cảnh báo canh Bán từ thị trường cổ phiếu, khuyến nghị canh Mua đối với Vàng.

Thị trường dầu tiếp tục vận động theo câu chuyện riêng. Với nhịp phục hồi và rủi ro địa chính trị qua đi, đây là cơ hội để Mua gom đối với mặt hàng năng lượng này.

Chuyển động dòng tiền ngày 29.07.2019

Biểu đồ chuyển động dòng tiền cho thấy vốn đầu tư từ các thị trường đang bị rút ra. Cụ thể, cả 4 mảng tài sản lớn đều giảm đi lực đẩy từ vốn. Điều này cho thấy thị trường đang ở mức rất rủi ro. Thông tin cuộc họp FOMC và câu chuyện cắt giảm lãi suất sắp đến chính là nguyên nhân cho đợt rút vốn này.

Chi tiết đối với 4 thị trường:

_ Thị trường Dầu: dòng vốn về mức thấp nhất và chiết khấu của dầu trong hiện tại đã bắt đầu hấp dẫn. Với chính sách kích thích kinh tế được kỳ vọng, khả năng dầu chuẩn bị tăng trưởng trở lại. Với dầu, thời điểm này là thích hợp để Bán trong ngắn hạn và mua tích lũy trong dài hạn.

_ Thị trường Forex: vốn tiếp tục rút ra khỏi thị trường, dẫn đến đồng USD tăng mạnh. Đây là phản ứng thường thấy khi nhu cầu “tiền hóa” tăng lên. Qua đó, chiến lược giao dịch theo xu hướng nên được cân nhắc trong lúc này.

_ Thị trường Vàng: Dòng tiền đang dồn mạnh vào kênh tài sản này. Vàng vừa là kênh tài sản trú ẩn, vừa là chỉ báo rủi ro. Có thể nói, khi thị trường tìm đến điểm thắt là cơ hội Mua vàng. Kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tăng trong tương lai gần.

_ Thị trường Cổ phiếu nước ngoài: Canh Bán là chiến lược trong lúc này. Dòng vốn bắt đầu có dấu hiệu rút ra khỏi thị trường.

Diễn biến dòng vốn

I/Thị trường cổ phiếu nước ngoài

Phân tích dòng tiền từ thị trường cổ phiếu nước ngoài 29.07.2019

Thị trường tăng điểm phiên cuối tuần khi đón nhận kết quả kinh doanh tích cực. Báo cáo thu nhập vượt kỳ vọng từ nhóm công nghệ chính là nguyên nhân đẩy thị trường tăng lần này. Ví dụ, Google và Intel là hai cổ phiếu trụ đẩy chỉ số. Bên cạnh đó, dữ liệu GDP tốt hơn mong đợi đã đẩy SP500 lên mức cao lịch sử mới.

Chỉ số SP500 tăng 0,7%, đóng cửa ở mức 3.025,86, đạt mức cao kỷ lục. Nasdaq Composite cũng đạt mức cao nhất mọi thời đại. Chỉ số này tăng 1,1% lên 8.330,2. Chỉ số Dow Jones đóng cửa cao hơn 51,47 điểm, tương đương 0,2%, ở mức 27.192,45.

Hơn 40% các công ty thuộc SP500 đã báo cáo KQKD trong quý II.2019. Trong số này, 76,4% đã công bố lợi nhuận mạnh hơn dự báo, theo Factset.

 

 

.

Bài viết liên quan