Ngóng chờ Bảng lương phi nông nghiệp tháng 9.2019

Chuyển động dòng tiền ngày 17.08.2019

Căng thẳng siết vốn từ Mỹ vào Trung Quốc

Thực hiện: Châu Phạm.

Chỉ báo dòng tiền: FinaShark


 

Bản đồ Chuyển động dòng tiền Finashark ngày 30.09.2019

Căng thẳng chính trị khiến tiền dồn vào thị trường Vàng

Thị trường chứng khoán chốt phiên giao dịch cuối tuần trong sắc đỏ. Nguyên nhân đến từ Tổng thống Donald Trump yêu cầu siết lại dòng vốn đầu tư vào thị trường Trung Quốc. Tâm lý lo lắng gia tăng khi trong tuần khi Bảng lương phi nông nghiệp Non Farm Payroll được cung cấp vào tuần này. Nhìn chung, dòng vốn đầu tư rút mạnh ra khỏi thị trường tài chính.

Bản đồ tăng trưởng dòng tiền cho thấy kênh tài sản Vàng đang chiếm ưu thế trong giai đoạn này. Cụ thể, dòng tiền đổ mạnh vào Vàng khi đóng vai trò là kênh trú ẩn an toàn.

Thị trường cổ phiếu nước ngoài bị rút vốn rất mạnh sau giai đoạn đạt đỉnh tăng trưởng trong tuần trước. Một phần nguyên nhân đến từ việc chính quyền Mỹ liên tục thay đổi quan điểm và thái độ đối với Trung Quốc. Tuyên bố hạn chế dòng tiền đầu tư vào thị trường Trung Quốc trong lúc đàm phán thương mại đang nhen nhóm hy vọng đã tác động mạnh đến tâm lý dòng tiền. Qua đó, áp lực rút vốn là khó tránh khỏi.

Thị trường dầu, mặt khác, đang ổn định sau giai đoạn biến động mạnh từ sự kiện đánh bom nhà máy lọc dầu Aramco. Tuy nhiên, nhu cầu không mạnh khiến áp lực giảm giá tiếp tục gia tăng với kênh tài sản này. Trong khi đó, kênh thị trường Forex đang "lừng khừng" và không cho tín hiệu gia dịch. Chi tiết hơn, giá USD giảm vì FED công bố hạ lãi suất. Tuy nhiên, động thái này làm cho dòng vốn đầu tư rút khỏi thị trường Mỹ khiến FED phải điều chỉnh và giữ giá trị USD. Qua đó, biến động không rõ xu hướng khiến thị trường Forex chỉ phù hợp với chiến lược đánh lướt sóng vào lúc này.

Phân tích dòng tiền ngày 30.09.2019

Bản đồ tài sản ngày 30.09.2019

Tổng quan, hầu hết các kênh tài sản đều tìm về khu vực hồi phục trong bản đồ tài sản. Điều này cho thấy nhịp điều chỉnh và biến động trong cuối tuần mang tính chốt lời thay vì rút vốn đầu tư ra khỏi thị trường. Cụ thể:

_ Dòng vốn từ thị trường chứng khoán (^DJI) di chuyển từ khu vực dẫn dắt về lại khu vực hồi phục. Nhịp biến động này bỏ qua giai đoạn suy yếu cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn còn rất ổn định. Nhưng dù sao, hướng di chuyển kéo xuống vùng biên dưới của kênh giá hồi phục khẳng định nhịp tích lũy này sẽ còn kéo dài.

_ Thị trường dầu (DBE) sau giai đoạn tăng trưởng giá do tác động từ đánh bom nhà máy lọc dầu Aramco đã điều chỉnh về mức cân bằng. Cũng nhờ sự kiện này, giá dầu bộc lộ điểm yếu vốn có của mình: nhu cầu giảm sút. Chi tiết hơn, nguồn cung bị tiết chế từ Aramco đã đẩy giá dầu tăng 20%. Nhưng nhanh chóng sau khi Aramco tuyên bố khắc phục, giá đã giảm về trước đó thay vì tận dụng nhịp tăng này. Qua đó, khả năng dầu tiếp tục giảm đi.

_ Ngược lại, thị trường Forex tăng trưởng sau những quyết định biến động từ chính sách. Ngân hàng FED đã quyết định giảm lãi suất để hỗ trợ kinh tế. Điều này khiến cho USD có biến động giảm. Tuy nhiên, điều này khiến cho tiền rút ra khỏi thị trường Mỹ vì tác động giảm giá trị từ các tài sản định giá bằng USD. Do vậy, FED buộc phải quay trở lại níu giữ giá trị USD. Những động thái này khiến USD biến động ngang và tạo điều kiện giao dịch lướt sóng trong phiên.

_ Trong khi đó, thị trường Vàng biến động mạnh trong biên giá $1500 - $1580 tạo cơ hội lướt sóng. Động lực từ việc thị trường biến động tin tức nhiều hơn là biến động bằng nội tại. Đây là nguyên nhân khiến cho dòng vốn đẩy giá vàng từ hồi phục lên tăng trưởng. Rủi ro chính trị đang từng bước gia tăng duy trì nền giá vàng rất ổn định.

 

So sánh Bitcoin và giá vàng XAUUSD 30.09.2019

Quan điểm thị trường với Bitcoin và Giá Vàng XAUUSD

Bitcoin từ lâu được xem là kênh tài sản tích trữ thay vàng trong thời đại công nghệ. Điều này có được nhờ tính thanh khoản và giá trị cao khi sở hữu Bitcoin, đồng thời không bị mai một về tính vật lý theo thời gian như kênh vàng. Tuy nhiên, có vẻ còn quá sớm để Bitcoin thay thế được Vàng trong lúc này. Dòng vốn đang rút khỏi Bitcoin và chuyển sang Vàng khiến cho Bitcoin mất đi lực tăng có được trước đó. Cụ thể:

_ Xét về động lực (đà tăng của giá), Bitcoin đã giảm so với Giá vàng Xauusd.

_ Độ bên trong kênh xu hướng cho thấy vàng chưa tồn tại một xu hướng giá rõ ràng. Trong khi đó, Bitcoin hình thành lực giảm rất cụ thể. Điều này còn thấy được qua lực Bán từ Bitcoin gấp đôi lực Bán từ kênh giá vàng.

_ Trong khi đó, lực mua từ Vàng ấn tượng hơn hẳn. Chưa kể, sức mạnh giá cũng vượt trội so với Bitcoin thời điểm này.

Có thể nói, thị trường đang ủng hộ nơi trú ẩn an toàn cho tài sản truyền thống hơn tài sản công nghệ trong lúc này. Do vậy, có thể canh chốt lời tại Bitcoin và chuyển sang vàng trong ngắn hạn.


 

Bạn đang xem nội dung báo cáo phân tích miễn phí của Finashark. Để sử dụng các công cụ "chuyển động dòng tiền" và các chỉ báo độc quyền từ FinaShark, bạn vui lòng đăng ký tại đây  xác định dòng tiền

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà Finashark cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và Finanshark không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. Finashark không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.

 

Bài viết liên quan