Phân tích thị trường 22.07.2019

CÁ MẬP TÀI CHÍNH

Tín hiệu giao dịch đối với Dầu.

I/SỰ KIỆN QUAN TRỌNG

CỔ PHIẾU NƯỚC NGOÀI

Hợp đồng tương lai Dow Jones giao dịch hỗn độn phiên đầu tuần. Nguyên nhân đến từ kỳ vọng cắt giảm lãi suất từ FED đã trở thành câu chuyện thất vọng. Mối quan tâm thị trường lúc này đang đổ dồn vào FED. Cụ thể, hy vọng giảm 50 điểm lãi suất cơ bản tại cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) trở nên mờ nhạt. Lúc này, xác suất cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản đã bắt đầu dâng cao trở lại. Theo đó, có vẻ FED đang trở nên thận trọng hơn khi sử dụng các công cụ này. Đây cũng là một tín hiệu xấu cho thị trường khi Ngân hàng Trung Ương đang đề phòng rủi ro trên diện rộng. Phiên cuối tuần cũng đã chứng kiến SP500 và Nasdaq giảm 1%. Đây là mức đóng cửa theo tuần xấu nhất kể từ tháng 5.2019. Trong khi chỉ số Dow mất 0,6%. Và dấu hiệu tạo đỉnh thị trường đang trở nên khá rõ ràng vào lúc này.

THỊ TRƯỜNG FOREX

Cuối tuần trước, phát biểu bồ câu của đại diện Fed tại New York, John Williams, đã thúc đẩy kỳ vọng cắt giảm 50 điểm lãi suất. Tuy nhiên, Fed đã đính chính lại những bình luận của Williams. Cụ thể, Ngân hàng Trung ương cho rằng bài phát biểu của ông không phải là phát ngôn chính thức từ cơ quan này. Những lo ngại về tăng trưởng toàn cầu và những bất ổn thương mại đang diễn ra có thể khiến Fed phải cắt giảm thêm trong những tháng tới. Lãi suất trái phiếu tiêu chuẩn 10 năm đã tăng cao trở lại sau lo ngại này. Theo đó, lãi suất lên mức cao hơn khoảng 2,0621%. Khiến giá của trái phiếu này trở nên kém hấp dẫn. Trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc 30 năm cũng cao hơn khoảng 2,5806%. Điều này khiến đồng USD tăng và đẩy các cặp tỷ giá biến động ngược với xu hướng của tuần trước.

THỊ TRƯỜNG VÀNG

Giá vàng tăng đầu tuần sau khi giảm mạnh trong phiên trước đó. Nguyên nhân đến từ căng thẳng ở Trung Đông và thị trường tài chính tạo đỉnh. Tuy nhiên, lực tăng từ USD cũng lấp đi mức tăng của tài sản này. Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran cho biết họ đã bắt được một tàu chở dầu có cờ của Anh ở vùng Vịnh. Điều này xảy ra sau khi Anh chiếm giữ một tàu Iran hồi đầu tháng này. Vàng giao ngay tăng 0,2% ở mức 1.427,26 USD/ounce. Giá vàng đã chạm mức 1.452,60 USD trong phiên trước đó. Đây là mức cao nhất kể từ tháng 5.2013, trước khi đóng cửa thấp hơn 1,5%. Thị trường Vàng tương lai của Mỹ đã tăng 0,1% ở mức 1.428,50 USD/ounce. Ngoài ra, cổ phiếu còn thấp hơn và tại thời điểm này với căng thẳng địa chính trị và Fed đang tìm cách cắt giảm lãi suất cũng là động lực đẩy Vàng tăng giá. Cụ thể, dòng tiền đang tìm về kênh “trú ẩn an toàn” này. Tuy nhiên, đồng USD mạnh lên cũng là điều nhà đầu tư vàng phải cân nhắc vào lúc này.

THỊ TRƯỜNG DẦU

Giá dầu tăng hôm thứ Hai do lo ngại Iran Iran bắt giữ tàu chở dầu của Anh tuần trước có thể dẫn đến sự gián đoạn nguồn cung ở Trung Đông. Bên cạnh đó, Libya báo cáo về việc đóng cửa mỏ dầu lớn nhất nước này. Dầu thô Brent tương lai tăng 85 cent, tương đương 1,4%, ở mức 63,32 USD/thùng. Giá dầu tiêu chuẩn tăng lên 1 USD/thùng. Hợp đồng dầu tương lai WTI tăng 47 cent, tương đương 0,8%, ở mức 56,10 USD / thùng. Nhìn lại, dầu WTI đã giảm hơn 7% và Brent đã giảm hơn 6% trong tuần trước. Xét về yếu tố cơ bản, nhu cầu năng lượng sản xuất thời điểm này không cao. Do vậy, mặc dù nguồn cung có thể cạn đi, nhưng nhu cầu lúc này không mang tính đẩy giá dầu cao lên. Theo đó, đây có thể là thời điểm tốt để Short giá dầu trong ngắn hạn.

II/BIẾN ĐỘNG DÒNG TIỀN

chuyển động dòng tiền Thị trường có diễn biến tiêu cực phiên giao dịch đầu tuần. Dòng vốn cũng chảy không đều trong các kênh tài sản trên thị trường hiện tại bộc lộ tín hiệu giao dịch rõ nét. Với việc điều chỉnh tuyên bố từ FED trước đó, khả năng thị trường chỉ còn cắt giảm 25 điểm cơ bản. Điều này gây thất vọng khi trước đó thị trường đang định mức giá tại 50 điểm cơ bản. Qua đó, dấu hiệu thị trường cổ phiếu nước ngoài đang điều chỉnh trong ngắn hạn. Trong khi đó, dòng vốn có dấu hiệu tập trung vào đồng USD. Điều này là dễ hiểu khi lãi suất giảm ít đi sẽ khiến cho đồng tiền này trở nên có giá hơn. Hệ quả là diễn biến từ các cặp Forex biến động ngược chiều. Cụ thể, đồng EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD giảm ngược chiều xu hướng. Trong khi đó, USDJPY tăng trở lại. Vàng tiếp tục được ưu ái. Mặc dù vậy, đà tăng của vàng đã có dấu hiệu chững lại đôi chút khi mức tăng của vàng hiện đã ở vùng quá Mua. Sơ đồ chuyển động dòng tiền cũng thể hiện kênh Vàng hiện thu hút dòng vốn ngang bằng với kênh Forex và cổ phiếu nước ngoài. Kênh dầu, cơ hội Bán tiếp tục rõ nét. Thị trường tài sản này hiện đang bị áp lực từ biến động địa chính trị. Diễn biến tiêu cực đến từ việc Iran bắt giữ tàu chở dầu khiến nguồn cung bị giới hạn. Tuy nhiên, dầu không tăng được vì ngay cả nhu cầu thị trường lúc này cũng khá hạn chế. Do vậy, dòng tiền đang rút khá mạnh khỏi thị trường này.

III/TÂM LÝ GIAO DỊCH

Tâm lý giao dịch Dấu hiệu rủi ro xuất hiện ngày càng nhiều trên thị trường. Do vậy, Cá Mập Tài Chính tiếp tục khuyến nghị BÁN đối với các vị thế cổ phiếu nước ngoài đã có lời. Còn đối với tài sản an toàn hơn, đây lại là cơ hội để tích trữ hiếm có. Cụ thể, trong trường hợp giá vàng có nhịp điều chỉnh, nhà đầu tư nên tận dụng vị thế mua. Thị trường dầu đang cho thấy cơ hội Bán khi dòng vốn liên tục rút ra. Thị trường Forex tiếp tục khẳng định là một kênh đầu cơ tốt khi xu hướng đảo chiều được thiết lập. Chi tiết hơn, xu hướng cắt giảm lãi suất sẽ vẫn tiếp tục, nhưng đà cắt giảm chững lại khiến các cặp tỷ giá quay đầu. Thời điểm này chính là lúc để xây dựng vị thế giao dịch theo xu hướng khi giá về mức chiết khấu tốt hơn.

Bài viết liên quan