Vĩ mô đầu tuần: Hướng tới số liệu thị trường lao động Mỹ & hoạt động thương mại Trung Quốc

                    Nguồn: HSC

Hướng tới số liệu thị trường lao động Mỹ & hoạt động thương mại Trung Quốc

 

 

 

  • Những thông tin chính trong tuần này bao gồm báo cáo thị trường lao động tháng 11/2023 tại Mỹ, sẽ ảnh hưởng đến quyết định chính sách của Fed cho năm 2024. Thị trường kỳ vọng thị trường lao động vẫn sẽ ổn định với số lượng việc làm phi nông nghiệp tăng thêm 180.000 việc làm trong tháng 11/2023 (tăng nhanh so với tháng trước) và tỷ lệ thất nghiệp đi ngang ở mức 3,9%.
  • Tại Trung Quốc, số liệu thương mại tháng 11/2023 được kỳ vọng sẽ cải thiện đối với cả hoạt động xuất khẩu và nhập khẩu đều cải thiện, phản ánh tác động của những chính sách kích thích kinh tế gần đây & tình hình nhu cầu toàn cầu. CPI của Trung Quốc nhiều khả năng vẫn ở mức âm.
  • Chỉ số PMI dịch vụ nhiều khả năng sẽ cho thấy lĩnh vực dịch vụ tốt hơn tương đối so với lĩnh vực sản xuất.
 
Các số liệu kinh tế vĩ mô chính công bố trong tuần
 
Những thông tin chính trong tuần này bao gồm chỉ số PMI dịch vụ toàn cầu, báo cáo việc làm tháng 11/2023 tại Mỹ, số liệu thương mại tại Trung Quốc và chỉ số CPI.
 
Thị trường kỳ vọng thị trường lao động Mỹ sẽ tiếp tục ổn định với số lượng việc làm phi nông nghiệp tăng lên 180.000 việc làm và tỷ lệ thất nghiệp vẫn đi ngang ở mức cao nhất trong 22 tháng (3,9%). Trong khi đó, hoạt động thương mại tháng 11/2023 ở Trung Quốc được kỳ vọng sẽ tiếp tục cải thiện. CPI ở Trung Quốc nhiều khả năng sẽ tiếp tục ở mức âm, do giá thực phẩm & dầu sụt giảm.
 
Chỉ số PMI dịch vụ tại Trung Quốc, Mỹ và khu vực Eurozone nhiều khả năng sẽ tiếp tục tăng lên, cho thấy lĩnh vực dịch vụ đang tích cực hơn lĩnh vực sản xuất.
 
Tỷ giá USD/VND giao ngay (niêm yết tại VCB) tăng lên 24.265 (tăng 0.124%), hồi phục trong tuần thứ 2 liên tiếp. Trong khi đó, chỉ số VN Index tăng 0,6% (so với giảm 0,5% trong tuần trước đó), đóng cửa tại 1.102,16
 
   
 
Thế giới
 
Những thông tin chính trong tuần này bao gồm chỉ số PMI dịch vụ toàn cầu, báo cáo việc làm tháng 11/2023 tại Mỹ, số liệu thương mại tại Trung Quốc và chỉ số CPI. Báo cáo thị trường lao động Mỹ sẽ hỗ trợ quyết định chính sách của Fed trong năm 2024.
 
Thị trường kỳ vọng thị trường lao động sẽ tiếp tục ổn định với số lượng việc làm phi nông nghiệp tăng lên 180.000 việc làm, tăng nhanh so với tháng trước. Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp vẫn đi ngang ở mức 3,9%. Hoạt động thương mại tháng 11/2023 ở Trung Quốc được kỳ vọng sẽ tiếp tục cải thiện.
 
Mỹ
 
Thị trường lao động tháng 11
 
Thị trường dự báo nền kinh tế Mỹ sẽ có thêm 180.000 việc làm phi nông nghiệp trong tháng 11/2023 trong khi tỷ lệ thất nghiệp nhiều khả năng đi ngang ở mức 3,9%.
 
Nền kinh tế Mỹ có thêm 150.000 việc làm trong tháng 10/2023, giảm một nửa từ mức 297.000 việc làm (đã điều chỉnh giảm) trong tháng 9/2023 & thấp hơn dự báo của thị trường, từ đó cho thấy thị trường lao động đang dần hạ nhiệt. Số lượng việc làm cũng thấp hơn mức tăng bình quân hàng tháng trong 12 tháng trước đó là 258.000 việc làm nhưng vẫn cao hơn nhiều so với mức 70.000-100.000 việc làm/tháng để theo kịp tốc độ tăng trưởng dân số trong độ tuổi lao động. Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 3,9% trong tháng 10/2023, vượt dự báo của thị trường và cao hơn so với tháng trước (3,8%) đồng thời là mức cao nhất kể từ tháng 1/2022.
 
Chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 12/2023 ở Mỹ
 
Chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 12/2023 dự kiến sẽ tăng nhẹ lên 61,8.
 
Niềm tin tiêu dùng ở Mỹ điều chỉnh tăng mạnh lên 61,3 trong tháng 11/2023 nhưng vẫn ở mức thấp nhất kể từ tháng 5/2023 và là tháng giảm thứ 4 liên tiếp do kỳ vọng về điều kiện kinh doanh sụt giảm mạnh triệt tiêu tác động tích cực từ những đánh giá & kỳ vọng thuận lợi hơn về tài chính cá nhân.
 
Trung Quốc
 
Hoạt động thương mại tháng 11/2023
 
Thị trường dự báo hoạt động thương mại ở Trung Quốc sẽ tiếp tục cải thiện trong tháng 11/2023 với kim ngạch nhập khẩu tăng trong tháng thứ 2 liên tiếp.
 
Trong tháng 10/2023, kim ngạch xuất khẩu từ Trung Quốc giảm 6,4% so với cùng kỳ, giảm mạnh hơn so với giảm 6,2% so với cùng kỳ trong tháng trước và kém tích cực hơn so với dự báo của thị trường là giảm 3,3% so với cùng kỳ. Kết quả này đánh dấu tháng giảm thứ 6 liên tiếp tục của kim ngạch xuất khẩu phản ánh nhu cầu toàn cầu tiếp tục suy yếu. Trong số các đối tác thương mại lớn, kim ngạch xuất khẩu sang Mỹ (giảm 8,2% so với cùng kỳ), Nhật Bản (giảm 13% so với cùng kỳ), Hàn Quốc (giảm 17% so với cùng kỳ), ASEAN (giảm 15,1% so với cùng kỳ) và EU (giảm 12,6% so với cùng kỳ) sụt giảm trong khi kim ngạch xuất khẩu sang Úc (tăng 5,9% so với cùng kỳ) và Nga (tăng 17% so với cùng kỳ) tăng lên. Trong 10 tháng đầu năm 2023, kim ngạch xuất khẩu giảm 5,6% so với cùng kỳ xuống 2,79 nghìn tỷ USD. Trong khi đó, kim ngạch nhập khẩu vào Trung Quốc bất ngờ tăng 3% so với cùng kỳ trong tháng 10/2023, vượt dự báo của thị trường là giảm 4,8% so với cùng kỳ và chuyển biến tích cực so với giảm 6,2% so với cùng kỳ trong tháng 9/2023. Đây là tháng tăng đầu tiên kể từ tháng 2/2023 sau những nổ lực kích thích nhu cầu trong nước từ Bắc Kinh và là tín hiệu của việc tích cực hàng hóa. Từ tháng 1-10/2023, kim ngạch nhập khẩu giảm 6,5% so với cùng kỳ.
 
Lạm phát tháng 11/2023
 
Thị trường kỳ vọng lạm phát Trung Quốc vẫn âm trong tháng 11/2023 do giá thực phẩm & giá dầu sụt giảm.
 
Trong tháng 10/2023, CPI giảm 0,2% so với cùng kỳ, so với đi ngang so với cùng kỳ trong tháng trước và dự báo của thị trường là giảm 0,1% so với cùng kỳ. Theo cơquan thống kê, CPI giảm do nguồn cung nông sản dồi dào trong bối cảnh điều kiện thời tiết thuận lợi và sức mua giảm sau kỳ nghỉ Tuần lễ vàng vào đầu tháng 10/2023.
 
Giá thực phẩm giảm mạnh nhất trong 25 tháng (giảm 4% so với cùng kỳ), tháng giảm thứ 4 liên tiếp do giá thịt lợn tiếp tục sụt giảm.
 
Việt Nam
 
Tỷ giá USD/VND giao ngay (niêm yết tại VCB) tăng lên 24.265 (tăng 0.124%), hồi phục trong tuần thứ 2 liên tiếp. Trong khi đó, chỉ số VN Index tăng 0,6% (so với giảm 0,5% trong tuần trước đó), đóng cửa tại 1.102,16.
 
Cập nhật hàng tuần xu hướng thị trường chứng khoán và biến động tỷ giá
 
HSC cập nhật xu hướng thị trường chứng khoán và biến động tỷ giá trong Biểu đồ 2 & 3.